ΘΕΜΕΛΙΩΔΕΙΣ ΑΡΧΕΣ 2/2

Μακροοικονομικοί Δείκτες του Ηνωμένου Βασιλείου (GBP)

Μέση Αύξηση Κερδών:

Ο δείκτης υπολογίζεται έχοντας υπόψη την αύξηση των κερδών κατά τους τελευταίους τρεις μήνες (λαμβάνοντας υπόψη όλες τις πληρωμές που πραγματοποιήθηκαν). Αυτός είναι ένας καλός δείκτης για τον μελλοντικό πληθωρισμό, καθώς οι αυξανόμενοι μισθοί, εάν δεν αντισταθμίζονται από την αύξηση της παραγωγικότητας, αποτελούν την αιτία αύξησης των τιμών. Είναι ένας από τους πιο καθοριστικούς δείκτες, σύμφωνα με τους οποίους η Τράπεζα της Αγγλίας καθορίζει τα επιτόκια. Έχει σημαντικό αντίκτυπο στην αγορά.

Ισοζύγιο Πληρωμών:

Αποτελεί μια συνολική εικόνα των χρηματοοικονομικών ροών μεταξύ του Ηνωμένου Βασιλείου και του υπόλοιπου κόσμου. Αυτή η παράμετρος αποτελείται από μεγάλο αριθμό στοιχείων που λαμβάνουν υπόψη όλους τους τύπους ταμειακών ροών προς και από τη χώρα. Στην πραγματικότητα, είναι η διαφορά μεταξύ όλων των μετρητών που εισήλθαν και εξήλθαν από την χώρα. Η αύξηση των ελλειμμάτων του ισοζυγίου πληρωμών επηρεάζει το ρυθμό του εθνικού νομίσματος, διότι σημαίνει εκροή κεφαλαίων, δηλαδή μείωση των ξένων επενδύσεων, μείωση της εμπιστοσύνης στη χώρα κ.λπ.

Πρακτικά της Τράπεζας της Αγγλίας:

Η Επιτροπή Νομισματικής Πολιτικής της Τράπεζας της Αγγλίας κρατάει σημειώσεις από τις συνεδριάσεις της για τον καθορισμό των επιτοκίων. Τα λεπτομερή πρακτικά των συναντήσεων αυτών δίνουν μια εικόνα της διαδικασίας λήψης αποφάσεων νομισματικής πολιτικής και της γνωμοδότησης της Τράπεζας της Αγγλίας σχετικά με τις οικονομικές εξελίξεις εντός και εκτός της χώρας. Οι χρηματοοικονομικές αγορές τείνουν να εστιάζουν την προσοχή τους στα βασικά σημεία που συζητήθηκαν που μπορούν να επηρεάσουν τις μελλοντικές μεταβολές των επιτοκίων. Επειδή τα πρακτικά εξέρχονται δύο εβδομάδες μετά την συνάντηση της Τράπεζας της Αγγλίας, η αγορά δεν λαμβάνει υπόψη κάποιες πληροφορίες από την έκθεση. Οι συμμετέχοντες στην αγορά τείνουν να παρακολουθούν τη συνολική διάθεση της Τράπεζας της Αγγλίας κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης. Εάν η Τράπεζα είναι προσεκτική σχετικά με τις πληθωριστικές προοπτικές (η διάθεση ονομάζεται “Hawkish”), τότε η αγορά αναμένει μελλοντικές αυξήσεις των επιτοκίων. Αν η Τράπεζα είναι αισιόδοξη (“Dovish”), η αγορά αντιλαμβάνεται ότι ο πληθωρισμός είναι υπό έλεγχο και ότι οι μελλοντικές αυξήσεις των επιτοκίων είναι λιγότερο πιθανές.

Προβλέψεις Παραγγελιών στο Βιομηχανικό Κλάδο (CBI):

Ο δείκτης αυτός χαρακτηρίζει τον όγκο των νέων παραγγελιών στον βιομηχανικό τομέα. Η αύξηση των βιομηχανικών παραγγελιών αποτελεί ένδειξη της διεύρυνσης της οικονομίας. Η αύξηση των παραγγελιών οδηγεί σε υψηλότερη απασχόληση στον κλάδο. Η αύξηση των παραγγελιών θα οδηγήσει σε περαιτέρω αύξηση της βιομηχανίας και, ως εκ τούτου, θα οδηγήσει σε ανάπτυξη του εθνικού νομίσματος και της εγχώριας χρηματιστηριακής αγοράς. Στην αγορά ομολόγων, αυτό οδηγεί σε αύξηση της κερδοφορίας των κρατικών τίτλων. Ο δείκτης είναι σίγουρα σημαντικός για την αγορά. Μερικές φορές μια ισχυρή απόκλιση από τις τιμές πρόβλεψης του δείκτη μπορεί να προκαλέσει μια ισχυρή αλλαγή του ποσοστού στερλίνας λίρας. Βεβαίως, ο δείκτης δεν είναι σε θέση να αναπτύξει την επικρατούσα τάση.

Τρεχούμενος Λογαριασμός:

Αυτό είναι το πιο σημαντικό μέρος του ισοζυγίου πληρωμών. Αποτελείται από:

  • εμπορικό ισοζύγιο αγαθών και υπηρεσιών (το άθροισμα των εξαγωγικών και εισαγωγικών ροών),
  • ισορροπία εισοδήματος των αντισταθμιστικών πληρωμών στους υπαλλήλους,
  • το ισοζύγιο εσόδων από άμεσες επενδύσεις στο εξωτερικό και επενδύσεις από το εξωτερικό,
  • το ισοζύγιο εσόδων από επενδύσεις χαρτοφυλακίου σε τίτλους και χρέος,
  • το ισοζύγιο πληρωμών της κυβέρνησης για φόρους από μη κατοίκους που δραστηριοποιούνται στην Αγγλία, συνταξιοδοτικές παροχές και κοινωνικές παροχές προς τους πολίτες που διαμένουν στο εξωτερικό και πληρωμές σε διεθνείς οργανισμούς.

Οι αλλαγές αυτού του δείκτη έχουν επιπτώσεις στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Η αύξηση του ελλείμματος στο ισοζύγιο τρεχουσών συναλλαγών είναι αρνητική είδηση ​​για το νόμισμα.

Ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ):

Το Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν (ΑΕΠ) είναι το άθροισμα των εγχώριων αγαθών και υπηρεσιών που εκφράζονται σε τιμές. Είναι ένας σημαντικός δείκτης που αντικατοπτρίζει την κατάσταση της εθνικής οικονομίας. Το ΑΕΠ υπολογίζεται με τον ακόλουθο τρόπο: ΑΕΠ = C + I + S + E – M, όπου C – κατανάλωση, Ι – επένδυση, S – κρατικές δαπάνες, E – εξαγωγές, M – εισαγωγές. Το ΑΕΠ εκφράζεται ως δείκτης σε σχέση με την προηγούμενη περίοδο και ως απόλυτη τιμή του συνόλου των τιμών των βιομηχανικών προϊόντων και υπηρεσιών. Παρά τη σπουδαιότητα του δείκτη, ο αντίκτυπός του στην αγορά μειώνεται, επειδή η αξία του συνήθως προβλέπεται από την αγορά βάσει άλλων στοιχείων και επίσης λόγω επανειλημμένων αναθεωρήσεων της αξίας του ΑΕΠ μετά την πρώτη δημοσιοποίηση του.

Μέση Αύξηση Κερδών:

Ο δείκτης υπολογίζεται έχοντας υπόψη την αύξηση των κερδών κατά τους τελευταίους τρεις μήνες (λαμβάνοντας υπόψη όλες τις πληρωμές που πραγματοποιήθηκαν). Αυτός είναι ένας καλός δείκτης για τον μελλοντικό πληθωρισμό, καθώς οι αυξανόμενοι μισθοί, εάν δεν αντισταθμίζονται από την αύξηση της παραγωγικότητας, αποτελούν την αιτία αύξησης των τιμών. Είναι ένας από τους πιο καθοριστικούς δείκτες, σύμφωνα με τους οποίους η Τράπεζα της Αγγλίας καθορίζει τα επιτόκια. Έχει σημαντικό αντίκτυπο στην αγορά.

Βιομηχανικό Προϊόν (Βιομηχανική Παραγωγή):

Περιλαμβάνει την παραγωγή στο βιομηχανικό κλάδο (βιομηχανικό προϊόν), και λαμβάνει επίσης υπόψη τη βιομηχανική παραγωγή σε τομείς όπως η εξόρυξη και η επεξεργασία ορυκτών και οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας. Είναι ένας δείκτης της οικονομικής ανάπτυξης. Υψηλά ή αυξανόμενα δεδομένα υποδεικνύουν την οικονομική ανάπτυξη και ενίσχυση της Λίρας. Ωστόσο, το ανεξέλεγκτο επίπεδο παραγωγής και κατανάλωσης μπορεί να οδηγήσει σε πληθωρισμό. Σε περίπτωση πληθωρισμού, η Τράπεζα της Αγγλίας μπορεί να αυξήσει τα επιτόκια για να ελέγξει τα επίπεδα ανάπτυξης. Ο δείκτης δεν είναι καθοριστικός για την κατεύθυνση της οικονομικής ανάπτυξης, δεδομένου ότι περισσότερο από το 60% του ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος παρέχεται επί του παρόντος από τον τομέα των υπηρεσιών. Λαμβάνεται υπόψη από την αγορά.

Εγκρίσεις Στεγαστικών Δανείων από Κύριες Τράπεζες:

Λαμβάνοντας υπόψη ότι η κατάσταση της αγοράς ακινήτων στο Ηνωμένο Βασίλειο είναι πάντα στο επίκεντρο των επενδυτών του βρετανικού νομίσματος, η σημασία αυτού του δείκτη είναι μεγάλη. Το ποσό των εγκρίσεων στεγαστικών δανείων θα έχει ως αποτέλεσμα την αύξηση των δανείων και των κατοικιών που πωλούνται. Ως εκ τούτου, ο δείκτης μπορεί να θεωρηθεί κύριος δείκτης της αγοράς κατοικίας, ενώ ο δείκτης χαρακτηρίζει επίσης τον τομέα δανεισμού.

Μεταποιητική Παραγωγή:

Ο δείκτης αυτός δείχνει τον όγκο των προϊόντων που παράγονται από τη βιομηχανία, εκφρασμένο σε τιμές. Είναι ένας δείκτης της οικονομικής ανάπτυξης. Ο δείκτης δεν είναι πολύ σημαντικός για την αγορά, επειδή η συμβολή του κλάδου παραγωγής στο ακαθάριστο εγχώριο προϊόν είναι μικρότερη από 20%. Δημοσιοποιείται κάθε μήνα.

Δείκτης Διαχείρισης Προμηθειών (PMI):

Ο δείκτης αντικατοπτρίζει τη μεταβολή του ρυθμού της βιομηχανικής παραγωγής. Τα αριθμητικά στοιχεία άνω του 50% αντανακλούν την αύξηση των ποσοστών βιομηχανικής παραγωγής, κάτω από 50% – φανερώνουν επιβραδύνση. Ο δείκτης λαμβάνεται υπόψη από την αγορά.

Επιτόκιο Repo:

Το επιτόκιο Repo είναι το επιτόκιο των βραχυπρόθεσμων δανείων που εξασφαλίζονται με τίτλους που εκδίδει η Τράπεζα της Αγγλίας. Αυτό είναι το κύριο επιτόκιο στο Ηνωμένο Βασίλειο. Η Τράπεζα της Αγγλίας έχει θέσει ένα ανώτατο όριο πληθωρισμού στο 2%. Eάν οι καταναλωτικές τιμές αυξάνονται με ρυθμό υψηλότερο από 2%, τότε η αύξηση των επιτοκίων είναι πολύ πιθανή. Τα υψηλά επιτόκια μειώνουν την αύξηση του καταναλωτικού δανεισμού και ευνοούν την ανάπτυξη των αποταμιεύσεων, γεγονός που οδηγεί σε βραδύτερη οικονομική ανάπτυξη. Η αύξηση των επιτοκίων συνήθως οδηγεί σε αύξηση των εισροών κεφαλαίου και αύξηση του εθνικού νομίσματος μεσοπρόθεσμα, ωστόσο, αν οι ρυθμοί ανάπτυξης δεν βασίζονται σε υψηλά ποσοστά οικονομικής ανάπτυξης, θα μπορούσε να οδηγήσει σε οικονομική στασιμότητα και αρνητικές επιπτώσεις στην νομισματικές αγορές μακροπρόθεσμα.

Δείκτης Τιμών Λιανικής:

Η έκθεση παρακολουθεί τις αλλαγές στην τιμή ενός καλαθιού αγαθών και υπηρεσιών. Το μέτρο του πληθωρισμού είναι ο δείκτης λιανικών τιμών, εξαιρουμένων των πληρωμών τόκων των δανείων για την αγορά ακινήτων (RPI-X). Ο Δείκτης Τιμών Λιανικής, ο οποίος υπολογίζεται με ενιαίο τύπο για σύγκριση με παρόμοιους δείκτες σε άλλες χώρες, ονομάζεται εναρμονισμένος (HICP). Αν η αύξηση του δείκτη ξεπεπάσει την προγραμματισμένη αξία, η Τράπεζα της Αγγλίας αυξάνει συνήθως τα επιτόκια. Έχει σημαντικό αντίκτυπο στην αγορά.

Λιανικές Πωλήσεις:

Είναι ένας δείκτης για το επιπέδο της κατανάλωσης. Αν το επίπεδο κατανάλωσης είναι υψηλότερο από το επίπεδο παραγωγής, αυτό συνήθως οδηγεί σε πληθωρισμό. Πρέπει να σημειωθεί ότι ο δείκτης λιανικών πωλήσεων για ένα μήνα είναι πολύ ασταθής. Η μέση τιμή του δείκτη για τρεις μήνες περιγράφει καλύτερα την κατάσταση. Ο δείκτης λαμβάνεται υπόψη από την αγορά.

Ανεργία (Ποσοστό Απαρίθμησης Αιτούντων):

Το ποσοστό ανεργίας είναι ο αριθμός των ανέργων σε σχέση με το εργατικό δυναμικό. Ο αριθμός των αιτούντων είναι το κανονικό ποσοστό ανεργίας, δηλαδή ο αριθμός των αιτήσεων ανέργων σε κέντρα απασχόλησης. Όσο πιο χαμηλό είναι το ποσοστό ανεργίας, τόσο μεγαλύτερος είναι ο αριθμός των ανθρώπων που έχουν μισθό, και αυτό είναι που προκαλεί πληθωρισμό. Ο δείκτης λαμβάνεται υπόψη από την αγορά.

Μακροοικονομικοί Δείκτες της Ιαπωνίας (JPY)

Όλοι οι δείκτες Bιομηχανικής Δραστηριότητας:

Ο δείκτης δείχνει το επίπεδο δραστηριότητας στον βιομηχανικό κλάδο λαμβάνοντας υπόψη όλες τις περιοχές αυτού του τμήματος της οικονομίας. Αποτελεί τον κύριο δείκτη που λαμβάνεται υπόψη από τους πλειοδότες, προβλέποντας τη μελλοντική δυναμική του δείκτη παραγωγής Tankan.

Ισοζύγιο Πληρωμών:

Το ισοζύγιο πληρωμών συνοψίζει συστηματικά όλες τις οικονομικές συναλλαγές μεταξύ κατοίκων και μη κατοίκων της χώρας ή της γεωγραφικής περιοχής. Το ισοζύγιο πληρωμών είναι πληροφορίες σχετικά με τις διεθνείς συναλλαγές. Περιλαμβάνει το ισοζύγιο τρεχουσών συναλλαγών της χώρας ή της επικράτειας (αγαθά, υπηρεσίες, έσοδα, τρέχουσες μεταβιβάσεις). Πρόκειται για τη διαφορά μεταξύ του ποσού των πληρωμών που εισπράχθηκαν από το εξωτερικό και του ποσού των πληρωμών που μεταφέρονται στο εξωτερικό.

Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ):

Ο δείκτης τιμών καταναλωτή είναι ο κύριος δείκτης του πληθωρισμού στη χώρα. Με άλλα λόγια, ο πληθωρισμός αντικατοπτρίζει μία μείωση της αγοραστικής δύναμης του γιεν, οπότε για κάθε γιεν αγοράζει κάποιος λιγότερα αγαθά και υπηρεσίες. Όσον αφορά τη μέτρηση του πληθωρισμού, ο ΔΤΚ είναι ο πιο προφανής τρόπος για την ποσοτικοποίηση των αλλαγών στην αγοραστική δύναμη. Η έκθεση παρακολουθεί τις αλλαγές στην τιμή ενός καλαθιού αγαθών και υπηρεσιών. Μια αύξηση του δείκτη δείχνει ότι χρειάζονται περισσότερα γιεν για να αγοράστει το ίδιο σύνολο βασικών καταναλωτικών προϊόντων.

Ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ):

Είναι το άθροισμα των εγχώριων παραγόμενων αγαθών και υπηρεσιών εκφρασμένων σε τιμές. Η τιμή του δείκτη, κατά τη στιγμή της δημοσιοποίησης του, είναι συνήθως σωστά προβλέψιμη από την αγορά με βάση άλλα δεδομένα, επομένως σπάνια επηρεάζει την αγορά. Δημοσιοποιείται ανά τρίμηνο. Η τιμή του δείκτη αναθεωρείται συνεχώς. Το ΑΕΠ θεωρείται το αποτέλεσμα τρίων ανεξάρτητων στοιχείων:

  • Το ΑΕΠ ως άθροισμα σε χρήματα για όλα τα αγαθά και υπηρεσίες που παράγουν οι επιχειρηματικές οντότητες, συν τους φόρους, μείον τις επιδοτήσεις για την παραγωγή συγκεκριμένων αγαθών και υπηρεσιών.
  • Το ΑΕΠ ως το ποσό κεφαλαίων που δαπανώνται για την κατανάλωση αγαθών και υπηρεσιών που παράγονται, συν τις εξαγωγές, μείον την εισαγωγή αγαθών και υπηρεσιών.
  • Το ΑΕΠ ως το ποσό των εσόδων της οικονομίας στο σύνολό της (δηλ. μισθοί, φόροι, κέρδος επιχειρήσεων κ.λπ.)

Ο δείκτης έχει σημαντικό αντίκτυπο στην αγορά.

Δείκτης Βιομηχανικής Παραγωγής:

Αυτός ο δείκτης δείχνει αλλαγές στη βιομηχανική παραγωγή στη χώρα. Η αύξηση αυτού του δείκτη οδηγεί σε αύξηση του εθνικού νομίσματος. Έχει σημαντικό αντίκτυπο στην αγορά.

Παραγγελίες Μηχανολογικού Εξοπλισμού:

Ο δείκτης αντικατοπτρίζει το επίπεδο των επιχειρηματικών κεφαλαίων που δαπανώνται και της επιχειρηματικής δραστηριότητας. Υπολογίζεται με βάση εκτιμήσεις περισσότερων από 300 βιομηχανικών κατασκευαστών. Έχει σημαντικό αντίκτυπο στην αγορά.

Έρευνα Tankan:

Ο Tankan είναι ο σημαντικότερος ιαπωνικός δείκτης. Πρόκειται για μια τριμηνιαία οικονομική ανασκόπηση που δημοσιεύεται από το Τμήμα Έρευνας και Στατιστικής της Τράπεζας της Ιαπωνίας. Η ανασκόπηση βασίζεται σε εκτιμήσεις από περισσότερες από 8.000 εταιρείες, επιχειρήσεις και ιδρύματα με βάση τις ακόλουθες οικονομικές παραμέτρους:

  • επιχειρηματικές συνθήκες
  • παραγωγή και μάρκετινγκ
  • προσφορά και ζήτηση, επίπεδο τιμών
  • εισόδημα
  • άμεσες επενδύσεις
  • εργασία
  • φορολογικές συνθήκες

Η ανάπτυξη του δείκτη δείχνει βελτίωση των οικονομικών συνθηκών και προωθεί την ανάπτυξη του Ιαπωνικού γιεν.

Δείκτης Τριτογενούς Παραγωγής:

Ο δείκτης δείχνει το επίπεδο δραστηριότητας στον τομέα των υπηρεσιών λαμβάνοντας υπόψη όλες τις περιοχές αυτού του τμήματος της οικονομίας. Ο δείκτης δείχνει το επίπεδο δραστηριότητας στον τομέα των υπηρεσιών λαμβάνοντας υπόψη όλες τις περιοχές αυτού του τμήματος της οικονομίας.

Μακροοικονομικοί Δείκτες της Αυστραλίας (AUD)

Ισοζύγιο Πληρωμών:

Πρόκειται για ένα λογιστικό αρχείο όλων των νομισματικών συναλλαγών μεταξύ μιας χώρας και του υπόλοιπου κόσμου. Είναι η πιο κοινή μορφή ισοζυγίου των διεθνών πληρωμών. Αν τα έσοδα υπερβαίνουν τις πληρωμές, το υπόλοιπο είναι ενεργό (έχει πλεόνασμα), διαφορετικά είναι παθητικό. Στο ισοζύγιο πληρωμών όλες οι ξένες οικονομικές λειτουργίες μιας χώρας αντικατοπτρίζονται σε νομισματικούς όρους. Είναι το άθροισμα του εμπορικού ισοζυγίου, των επιδοτήσεων παραγωγής και των μεταβιβάσεων μετρητών. Η δημοσίευση στοιχείων για το ισοζύγιο πληρωμών έχει σημαντική επίπτωση στο δολάριο της Αυστραλίας, η αγορά δίνει μεγάλη σημασία σε αυτόν τον δείκτη.

Οικοδομικές Άδειες:

Δείκτης που δείχνει το συνολικό αριθμό κατοικιών και διαμερισμάτων της Αυστραλίας που έχουν εγκριθεί για κατασκευή. Ο δείκτης αντικατοπτρίζει τη μελλοντική δραστηριότητα στον τομέα των κατασκευών και αποτελεί αναμενόμενο δείκτη άνοδου ή πτώσης του τμήματος της αγοράς ακινήτων. Έχει μέτρια επίδραση στο δολάριο Αυστραλίας.

Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ):

Ο δείκτης μετρά τις μεταβολές των τιμών λιανικής πώλησης αγαθών και υπηρεσιών που αγοράζονται από τα νοικοκυριά. Ο δείκτης περιλαμβάνει το επίπεδο τιμών των τροφίμων, των ενδυμάτων, των δαπανών εκπαίδευσης, της υγείας, των μεταφορών, των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας και του ελεύθερου χρόνου. Ο δείκτης υπολογίζεται μηνιαίως και αποτελεί τον κύριο δείκτη του πληθωρισμού σε μια χώρα, συμπεριλαμβανομένης και της Αυστραλίας. Θεωρείται ο σημαντικότερος δείκτης του πληθωρισμού.

Ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ):

Το ΑΕΠ αποτελεί μέτρο της συνολικής οικονομικής παραγωγής μιας χώρας. Το ΑΕΠ είναι η συνολική αξία όλων των αγαθών και υπηρεσιών που παράγονται μέσα σε ένα χρόνο στη χώρα χωρίς να διαιρούνται οι πόροι που χρησιμοποιούνται για την παραγωγή τους σε εισαγωγές και εγχώριες.

Λιανικές Πωλήσεις:

Μετρά τις συνολικές μηνιαίες πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών από τα καταστήματα λιανικής στην Αυστραλία. Οι λιανικές πωλήσεις είναι μια σημαντική ένδειξη των καταναλωτικών δαπανών και των πληθωριστικών πιέσεων στην Αυστραλία. Οι σταθερές αυξήσεις στις λιανικές πωλήσεις επιφέρουν σημαντικές πληθωριστικές πιέσεις στις τιμές καταναλωτή.

Δείκτης Υπηρεσιών PMI:

Ο δείκτης καθορίζεται με βάση μηνιαίες έρευνες σε υψηλόβαθμα στελέχη στον τομέα των υπηρεσιών. Σκοπός της έρευνας είναι να εκτιμηθούν οι αλλαγές στον κλάδο: Τα στοιχεία του δείκτη κάτω από τις 50 μονάδες είναι ένα μήνυμα για την επιβράδυνση της οικονομίας στην Αυστραλία. Ο σχηματισμός του τελικού δείκτη επηρεάζεται όχι μόνο από αντικειμενικούς παράγοντες αλλά και από ψυχολογικούς (υποκειμενική εκτίμηση των ερωτηθέντων). Αυτό προσθέτει βάρος στον Δείκτη Υπηρεσιών PMI και ως εκ τούτου οι πλειοδότες δίνουν προσοχή σε αυτόν τον δείκτη.

Εμπιστοσύνη των Καταναλωτών Westpac:

Ο δείκτης αυτός μετρά το επίπεδο εμπιστοσύνης των καταναλωτών στις τρέχουσες οικονομικές συνθήκες. Ο δείκτης υπολογίζεται με βάση μηνιαία έρευνα στην οποία οι ερωτηθέντες αξιολογούν τις προοπτικές της οικονομίας. Έχει μέτριο αντίκτυπο στη χρηματοπιστωτική αγορά, καθώς μπορεί να μην αντικατοπτρίζει την πραγματική οικονομική κατάσταση στη χώρα. Ωστόσο, ο δείκτης εμπιστοσύνης των καταναλωτών χρησιμοποιείται παραδοσιακά για την πρόβλεψη των τάσεων για την απασχόληση και τη γενική κατάσταση της οικονομίας. Η αύξηση του δείκτη αποτελεί θετικό παράγοντα για το νόμισμα. Η πτώση του, αντίθετα, οδηγεί σε πτώση του δολαρίου της Αυστραλίας.

Μακροοικονομικοί Δείκτες του Καναδά (CAD)

BOC Απόφαση Επιτοκίου:

Πρόκειται για το επιτόκιο που έθεσε η Τράπεζα του Καναδά, με βάση το οποίο άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα (εμπορικές τράπεζες) καθορίζουν τα επιτόκιά τους σε δάνεια και καταθέσεις. Η απόφαση να μειωθούν τα επιτόκια μπορεί να οδηγήσει σε οικονομική ανάπτυξη αυξάνοντας παράλληλα την πληθωριστική πίεση, ενώ η αύξηση των επιτοκίων οδηγεί σε χαμηλότερο πληθωρισμό αλλά επίσης επιβραδύνει την ανάπτυξη της οικονομίας. Η απόφαση της Τράπεζας του Καναδά για το επιτόκιο έχει σημαντική επίδραση στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Οι μεταβολές των επιτοκίων επηρεάζουν άμεσα τα επιτόκια των καταναλωτικών δανείων, των υποθηκών και των επιτοκίων των ομολόγων.

Οικοδομικές Άδειες:

Ο δείκτης αντικατοπτρίζει τον αριθμό των νέων οικοδομικών έργων που έχουν εγκριθεί για κατασκευή. Ο δείκτης χρησιμοποιείται ευρέως για την αξιολόγηση της αγοράς ακινήτων, δεδομένου ότι η λήψη οικοδομικής άδειας αποτελεί το πρώτο βήμα στη διαδικασία κατασκευής κτιρίων. Έτσι, η ανάπτυξη του δείκτη αντανακλά την ανάπτυξη στον τομέα των κατασκευών. Επίσης, λόγω των υψηλών δαπανών που απαιτούνται για τα κατασκευαστικά έργα, ο δείκτης αντικατοπτρίζει την αισιοδοξία των επιχειρήσεων και των καταναλωτών. Επιπλέον, μπορεί να αποτελέσει τον κύριο δείκτη για την οικονομία στο σύνολό της.

Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ):

Ο δείκτης μετρά τις μεταβολές των τιμών λιανικής πώλησης αγαθών και υπηρεσιών που αγοράζονται από τα νοικοκυριά. Ο δείκτης περιλαμβάνει το επίπεδο τιμών των τροφίμων, των ενδυμάτων, των δαπανών εκπαίδευσης, της υγείας, των μεταφορών, των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας και του ελεύθερου χρόνου. Ο δείκτης υπολογίζεται μηνιαίως και αποτελεί τον κύριο δείκτη του πληθωρισμού στη χώρα. Θεωρείται ο σημαντικότερος δείκτης του πληθωρισμού.

Ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ):

Είναι το άθροισμα των εγχώριων παραγόμενων αγαθών και υπηρεσιών εκφρασμένων σε τιμές. Είναι ένας σημαντικός δείκτης που αντικατοπτρίζει την κατάσταση της εθνικής οικονομίας. Το ΑΕΠ είναι το κύριο χαρακτηριστικό της οικονομικής επιτυχίας των χωρών που μετρά την οικονομική ανάπτυξη ή ανάκαμψη τους. Η αύξηση του ΑΕΠ αποτελεί σημαντικό δείκτη για το Καναδέζικο δολάριο.

Νέες Κατοικίες:

Δείκτης που δείχνει τον αριθμό κτιρίων που εμφανίζονται κάθε μήνα. Η έναρξη της κατασκευής θεωρείται ότι αποτελεί το θεμέλιο για τη μελλοντική οικοδόμηση. Ο δείκτης αποτελεί κύριο δείκτη της οικονομικής δραστηριότητας στον κατασκευαστικό τομέα.

Δείκτης Διαχείρισης Προμηθειών Ivey:

Ο δείκτης αντικατοπτρίζει το επίπεδο επιχειρηματικής δραστηριότητας του βιομηχανικού τομέα. Περισσότεροι από 150 διευθυντές από διαφορετικές περιφέρειες και κλάδους καλούνται να αξιολογήσουν το επίπεδο των αγορών τους σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα (υψηλότερο, χαμηλότερο ή το ίδιο). Η τιμή άνω του 50 δείχνει αύξηση των αγορών, μια τιμή κάτω από 50 υποδηλώνει μείωση. Ο δείκτης αυτός μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τη μέτρηση της αισιοδοξίας των επιχειρήσεων και την πρόβλεψη της οικονομικής ανάπτυξης. Οι εταιρείες αυξάνουν τις αγορές και τις δαπάνες τους για να ανταποκριθούν στην αυξανόμενη ζήτηση για τα αγαθά και τις υπηρεσίες τους.

Δείκτης Τιμών Νέων Κατοικιών:

Ο δείκτης αντικατοπτρίζει τις μεταβολές στις τιμές των νέων κατοικιών και αποτελεί μέρος του ΔΤΚ. Η αύξηση των τιμών των κατοικιών υποδηλώνει αύξηση της καταναλωτικής ζήτησης και αύξηση της αγοράς ακινήτων. Ταυτόχρονα, οι υψηλές τιμές των ακινήτων που συνοδεύουν την οικονομική επέκταση συχνά οδηγούν σε πληθωριστικές πιέσεις.

Λιανικές Πωλήσεις:

Αυτός είναι ο δείκτης που δείχνει τις μεταβολές στις λιανικές πωλήσεις. Είναι ένας σημαντικός δείκτης των καταναλωτικών δαπανών και χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό του δείκτη τιμών καταναλωτή. Ο αυξανόμενος αριθμός πωλήσεων μπορεί να σηματοδοτήσει την εμπιστοσύνη των καταναλωτών και την ανάπτυξη, αλλά τα υψηλότερα επίπεδα κατανάλωσης μπορούν επίσης να οδηγήσουν σε πληθωριστικές πιέσεις.

Λιανικές πωλήσεις εξαιρουμένων των Μηχανοκίνητων Οχημάτων:

Ο δείκτης δείχνει τον όγκο των λιανικών πωλήσεων εξαιρουμένων των πωλήσεων αυτοκινήτων, που αντιπροσωπεύει περίπου το 25% των συνολικών λιανικών πωλήσεων στη χώρα. Αυτός είναι ένας σημαντικός δείκτης των καταναλωτικών δαπανών και χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό του δείκτη τιμών καταναλωτή.

Ποσοστό Ανεργίας:

Το ποσοστό των ατόμων στο σύνολο – εργατικό δυναμικό χωρίς θέσεις εργασίας που είναι πρόθυμο να εργαστεί και αναζητά ενεργά απασχόληση. Το χαμηλό ποσοστό ανεργίας δείχνει καλή οικονομική κατάσταση, οδηγώντας σε μεγαλύτερο προσωπικό εισόδημα και μεγαλύτερη κατανάλωση. Ωστόσο, οι αυξημένες αυτές δαπάνες μαζί με την οικονομική ανάπτυξη ενδέχεται να αυξήσουν τις πληθωριστικές πιέσεις. Από την άλλη πλευρά, η υψηλότερη ανεργία οδηγεί σε μείωση της κατανάλωσης και μείωση της οικονομικής ανάπτυξης. Το ποσοστό ανεργίας είναι ένας από τους πιο δημοφιλείς δείκτες στην αγορά εργασίας του Καναδά.

Μακροοικονομικοί Δείκτες της Νέας Ζηλανδίας (NZD)

Οικοδομικές Άδειες:

Ο δείκτης αντικατοπτρίζει τον αριθμό των νέων οικοδομικών έργων που έχουν εγκριθεί για κατασκευή. Ο δείκτης χρησιμοποιείται ευρέως για την αξιολόγηση της αγοράς ακινήτων, δεδομένου ότι η λήψη οικοδομικής άδειας αποτελεί το πρώτο βήμα στη διαδικασία κατασκευής κτιρίων. Έτσι, η ανάπτυξη του δείκτη αντανακλά την ανάπτυξη στον τομέα των κατασκευών. Επίσης, λόγω των υψηλών δαπανών που απαιτούνται για τα κατασκευαστικά έργα, ο δείκτης αντικατοπτρίζει την αισιοδοξία των επιχειρήσεων και των καταναλωτών. Επιπλέον, μπορεί να αποτελέσει τον κύριο δείκτη για την οικονομία στο σύνολό της.

Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ):

Ο δείκτης μετρά τις μεταβολές των τιμών λιανικής πώλησης αγαθών και υπηρεσιών που αγοράζονται από τα νοικοκυριά. Ο δείκτης περιλαμβάνει το επίπεδο τιμών των τροφίμων, των ενδυμάτων, των δαπανών εκπαίδευσης, της υγείας, των μεταφορών, των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας και του ελεύθερου χρόνου. Ο δείκτης υπολογίζεται μηνιαίως και αποτελεί τον κύριο δείκτη του πληθωρισμού στη χώρα. Θεωρείται ο σημαντικότερος δείκτης του πληθωρισμού.

Δείκτης Τιμών Τροφίμων:

Ο δείκτης αντικατοπτρίζει τις μεταβολές στις τιμές των τροφίμων. Οι υψηλότερες τιμές των τροφίμων μπορεί να οδηγήσουν σε οικονομική επιβράδυνση, καθώς το διαθέσιμο εισόδημα θα για δαπάνες εκτός των τροφίμων θα είναι λιγότερο. Οι υψηλότερες τιμές των τροφίμων μπορούν επίσης να οδηγήσουν στον πληθωρισμό και να σηματοδοτήσουν τη μελλοντική νομισματική δράση. Ο δείκτης έχει μικρή επιρροή στο δολάριο Νέας Ζηλανδίας και είναι σημαντικός μόνο από την άποψη ότι η Νέα Ζηλανδία είναι μια γεωργική χώρα και σημαντικό μέρος του ΑΕΠ της είναι η εξαγωγή γεωργικών προϊόντων. Έτσι, ο δείκτης αντικατοπτρίζει τις ανάγκες των προϊόντων της Νέας Ζηλανδίας και του εθνικού νομίσματος.

Ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ):

Το Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν (ΑΕΠ) είναι το άθροισμα των εγχώριων αγαθών και υπηρεσιών που εκφράζονται σε τιμές. Είναι ένας σημαντικός δείκτης που αντικατοπτρίζει την κατάσταση της εθνικής οικονομίας. Το ΑΕΠ υπολογίζεται με τον ακόλουθο τρόπο: ΑΕΠ = C + I + S + E – M, όπου C – κατανάλωση, Ι – επένδυση, S – κρατικές δαπάνες, E – εξαγωγές, M – εισαγωγές. Το ΑΕΠ εκφράζεται ως δείκτης σε σχέση με την προηγούμενη περίοδο και ως απόλυτη τιμή του συνόλου των τιμών των βιομηχανικών προϊόντων και υπηρεσιών. Το ΑΕΠ είναι το κύριο χαρακτηριστικό της οικονομικής επιτυχίας των χωρών που μετρά την οικονομική ανάπτυξη ή ανάκαμψη τους. Η αύξηση του ΑΕΠ αποτελεί σημαντικό δείκτη για το δολάριο της Νέας Ζηλανδίας.

Βιομηχανική Δραστηριότητα/Δείκτης Επιχειρηματικής Δραστηριότητας στον κλάδο:

Μια έκθεση που δημοσιεύεται από την Business New Zealand, η οποία σχολιάζει τον PMI, τον βιομηχανικό κλάδο της Νέας Ζηλανδίας και τις αξιοσημείωτες τάσεις. Η αυξημένη δραστηριότητα στο βιομηχανικό τομέα είναι συνήθως πρόδρομος της οικονομικής επέκτασης και των πληθωριστικών πιέσεων. Αυτός ο δείκτης συνοψίζει τα βασικά σημεία σχετικά με τα δεδομένα που συλλέγονται από τις μηνιαίες έρευνες επιχειρήσεων που έχουν γίνει σε συνεργασία με τους κατασκευαστές και δίνει μια συνοπτική ανάλυση για το πόσο αισιόδοξοι είναι οι κατασκευαστές βραχυπρόθεσμα.

Δείκτης Βιομηχανικής Εμπιστοσύνης:

Ο δείκτης αυτός υπολογίζεται με τον ίδιο τρόπο όπως ο δείκτης εμπιστοσύνης των καταναλωτών. Οι προϊστάμενοι βιομηχανικών επιχειρήσεων αξιολογούν τις προοπτικές παραγωγής γενικά, όπως επίσης και τις προοπτικές αύξησης των παραγγελιών και αύξησης των μετοχών των βιομηχανικών επιχειρήσεων.

Επιχειρηματική Εμπιστοσύνη NBNZ:

Αυτό είναι ένα μηνιαίο μέτρο της επιχειρηματικής εμπιστοσύνης της Νέας Ζηλανδίας. Εκπρόσωποι των επιχειρήσεων της Νέας Ζηλανδίας απαντούν για τις προοπτικές τους για τους επόμενους 12 μήνες. Το θετικό κλίμα ευνοεί την οικονομία, συνήθως συνδέεται με την αύξηση της απασχόλησης, την αύξηση του εισοδήματος και την αύξηση των επενδύσεων λόγω των προσδοκιών οικονομικής επέκτασης. Ο δείκτης είναι ένα καλό σημάδι για την κατεύθυνση της οικονομίας.

Δείκτης Διαχείρισης Προμηθειών (PMI):

Ο δείκτης αντικατοπτρίζει το επίπεδο επιχειρηματικής δραστηριότητας του βιομηχανικού τομέα. Ο PMI υπολογίζεται με βάση τη μηνιαία έρευνα που διενεργείται στον τομέα της βιομηχανίας και διαιρείται σε πέντε επιμέρους δείκτες: παραγωγή, απασχόληση, νέες παραγγελίες, αποθέματα τελικών προϊόντων και παράδοση. Η βασική τιμή για τον υπολογισμό του δείκτη είναι το 50. Τα μεγέθη πάνω από αυτό το επίπεδο υποδεικνύουν επέκταση της οικονομίας. Υψηλότερη δραστηριότητα στο βιομηχανικό τομέα γενικά προβλέπει οικονομική ανάπτυξη και πληθωριστικές πιέσεις.

Ανακοίνωση Σύσκεψης RBNZ:

Πρόκειται για το επιτόκιο που έθεσε η Κεντρική Τράπεζα της Νέας Ζηλανδίας, με βάση το οποίο άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα (εμπορικές τράπεζες) καθόρισαν τα επιτόκια δανείων και καταθέσεων. Τα επιτόκια είναι ένας από τους σημαντικότερους μηχανισμούς μέσω των οποίων ρυθμίζεται η οικονομία της χώρας. Συγκεκριμένα, τα θέματα της οικονομικής ανάπτυξης και της πληθωριστικής πίεσης ρυθμίζονται μέσω των επιτοκίων. Η αντίδραση της αγοράς στα επιτόκια είναι σημαντική.

Λιανικές Πωλήσεις:

Αυτός είναι ο δείκτης που δείχνει τις μεταβολές στις λιανικές πωλήσεις. Καθώς η κατανάλωση συμβάλλει σημαντικά στο ΑΕΠ της Νέας Ζηλανδίας, η αύξηση των λιανικών πωλήσεων μπορεί να είναι ενδεικτική της αύξησης της ζήτησης και του επακόλουθου πληθωρισμού. Η ανεξέλεγκτη ανάπτυξη και ο αυξανόμενος πληθωρισμός ενδέχεται να οδηγήσουν σε αστάθεια και διορθωτική δράση από την κεντρική τράπεζα της χώρας. Έχει σημαντική επίδραση στις αγορές.

Ποσοστό Ανεργίας:

Το ποσοστό των ατόμων στο σύνολο – εργατικό δυναμικό χωρίς θέσεις εργασίας που είναι πρόθυμο να εργαστεί και αναζητά ενεργά απασχόληση. Το χαμηλό ποσοστό ανεργίας δείχνει καλή οικονομική κατάσταση, οδηγώντας σε μεγαλύτερο προσωπικό εισόδημα και μεγαλύτερη κατανάλωση. Ωστόσο, οι αυξημένες αυτές δαπάνες μαζί με την οικονομική ανάπτυξη ενδέχεται να αυξήσουν τις πληθωριστικές πιέσεις. Από την άλλη πλευρά, η υψηλότερη ανεργία οδηγεί σε μείωση της κατανάλωσης και μείωση της οικονομικής ανάπτυξης.

Κεντρικοί Τραπεζίτες: Τι να προσέξουμε

Πολλές φορές οι κύριες ειδήσεις θα διαδραματίσουν μικρό ρόλο στην αγορά και οι επενδυτές θα πραγματοποιήσουν μια σημαντική κίνηση σε ένα συγκεκριμένο νόμισμα λόγω των σχολίων ενός κεντρικού τραπεζίτη. Γιατί πρέπει να προσέξουμε τι λένε οι μεγάλοι τραπεζίτες;

Με απλά λόγια, οι επενδυτές δεν ψάχνουν αυτό που έχει ήδη ενσωματωθεί στην κίνηση ενός προϊόντος, αλλά προσπαθούν να προβλέψουν τι θα συμβεί στη συνέχεια. Στην ουσία, οποιαδήποτε υπόδειξη από έναν τραπεζίτη για μια αλλαγή στη νομισματική πολιτική θα μπορούσε να προκαλέσει μια απότομη κίνηση στην αγορά συναλλάγματος. Μελετώντας σε βάθος τις μεγάλες τράπεζες, όπως η Fed, η ΕΚΤ και η BoE, μπορούμε να καταλάβουμε τους σημαντικούς ομιλητές εκτός από τους κεντρικούς τραπεζίτες.

Τον τελευταίο καιρό, παρακολουθούμε στενά τους κεντρικούς τραπεζίτες της Ελβετίας, της Αυστραλίας, της Ρωσίας και της Νέας Ζηλανδίας, λόγω των τελευταίων νομισματικών παρεμβάσεων.

Ο ρόλος των κυβερνήσεων

Ας δούμε την κυβέρνηση και τον ρόλο της. Οι κυβερνήσεις θέλουν να επιτύχουν «βιώσιμη ανάπτυξη», η οποία είναι ουσιαστικά ανάπτυξη χωρίς πληθωρισμό. Το κάνουν αυτό ελέγχοντας το επίπεδο δραστηριότητας στην οικονομία και εξετάζοντας τη δραστηριότητα αυτή σε επίπεδο «ονομαστικού» ΑΕΠ (ακαθάριστου εθνικού προϊόντος). Οι χρηματοπιστωτικές αγορές δίνουν ιδιαίτερη προσοχή και σε αυτό, καθώς υπάρχει μια καλά εδραιωμένη σχέση μεταξύ αυτού και των «νομισματικών μεγεθών», που είναι βασικά η αγοραστική δύναμη στην οικονομία.

Μια κυβέρνηση θα χρησιμοποιήσει τα επιτόκια για να προσπαθήσει να ελέγξει την ανάπτυξη και τον πληθωρισμό. Αν υπάρχει χαμηλή ανάπτυξη, θα προσπαθήσουν να μειώσουν τα επιτόκια ώστε να μειώσουν το κόστος των πιστώσεων και να ενισχύσουν μία ανοδική πίεση στις δαπάνες και την οικονομική δραστηριότητα. Κάποιοι μπορεί να υποστηρίζουν ότι αυτό είναι πληθωριστικό, αλλά καθώς οι δαπάνες στην οικονομία είναι χαμηλές, απλώς την αυξάνουν σε κανονικά επίπεδα. Το αντίθετο ισχύει όταν υπάρχει μεγάλη ανάπτυξη και τα επιτόκια αυξάνονται σε οποιεσδήποτε πληθωριστικές πιέσεις.

Η κυβέρνηση μπορεί επίσης να χρησιμοποιήσει τη δημοσιονομική πολιτική, αυξάνοντας ή μειώνοντας τις δημόσιες δαπάνες και τη φορολογία. Αυτός είναι ένας τρόπος προσαρμογής των διαθέσιμων εισοδημάτων των ατόμων και των νοικοκυριών καθώς και του ποσού που κυκλοφορεί στην οικονομία.

Γενικά, όταν η οικονομία βρίσκεται σε αναπτυξιακό κύκλο, συναντάμε υψηλότερα επιτόκια, υψηλότερους φόρους και χαμηλότερες δημόσιες δαπάνες. Όταν βρισκόμαστε σε περίοδο ύφεσης, υπάρχουν χαμηλότερα επιτόκια, χαμηλότερη φορολογία και υψηλότερες δημόσιες δαπάνες. Αυτό θα βοηθήσει στην αποφυγή των ευμετάβλητων οικονομικών κύκλων.